Kredit bez hipoteke nije iznimka - što se mijenja za poduzetnike

• 13.01.2026.
• Novosti, Financije

U prvom ovogodišnjem članku Ivica Žuro za čarter.hr otvara temu koja će za mnoge poduzetnike biti i više nego aktualna. Nova kreditna pravila, manji zahtjevi za kolateralima i potpuno novi instrumenti koje donose HAMAG-BICRO i HBOR otvaraju prostor poduzetnicima koji planiraju ulaganja, ali ne žele (ili ne mogu) vezati nekretninu.

Nova godina – novi program kreditiranja odnosno uvjetno rečeno može i bez nekretnine.

Hrvatska agencija za malo gospodarstvo, inovacije i investicije (HAMAG-BICRO) sklopila je krajem 2025. sporazum o suradnji s devet banaka, čime je pokrenuta provedba financijskog instrumenta EFRR Portfeljna jamstva.

Riječ je o 9 banaka koje su male po aktivi no imaju svoju ulogu na tržištu, niše u kojima rade, definirane risk politike, a neke od njih iznosima financiranja su premašivale i najveće domaće banke.

Nećemo ih poimenice navoditi ni reklamirati besplatno, uglavnom surađivali smo i surađujemo s istima, a neke od njih su se iskazale nastojeći refinancirati kredite turističkom sektoru u pandemiji kada su originalni kreditori digli ruke.

I sada imaju klijente u tom sektoru. Riskirali su i profitirali.

Što zapravo donosi EFRR portfeljno jamstvo

Vratimo se na financijski instrument pod imenom EFRR Portfeljna jamstva koji se provodi u okviru Programa Konkurentnost i kohezija 2021. – 2027. odnosno aktualne financijske omotnice EU.
Njegov cilj je omogućiti malim i srednjim poduzetnicima lakši pristup povoljnijim kreditima kroz obavezno umanjenje kamatne stope, uz smanjenje rizika za banke i niže zahtjeve za kolateralima.

Kroz EFRR Portfeljna jamstva HAMAG-BICRO bankama jamči do 80 posto glavnice kredita i redovne kamate, pri čemu maksimalni iznos pojedinačnog jamstva iznosi 300 tisuća eura, a rok trajanja može biti i do 15 godina. 

PDV naravno nije prihvatljiv trošak.

Jamstva se odnose na investicijske kredite i kredite za obrtna sredstva, uz jednokratnu premiju rizika od 0,5 posto za investicijske kredite odnosno jedan posto za obrtna sredstva.

Poduzetnici zahtjeve ne podnose izravno HAMAG-BICRO-u, već poslovnim bankama uključenima u program koje samostalno odlučuju o kreditiranju prema vlastitim procedurama i sukladno procjeni rizika odlučuju hoće li koristiti portfeljno jamstvo kao kolateral po istome. Rok važenja financijskog instrumenta traje do kraja 2029. godine, odnosno do iskorištenja raspoloživih sredstava.

Koliko se stvarno može posuditi - i što banke očekuju

Obratite pažnju na to da maksimalni iznos jamstva od 300.000,00 eura ili maksimalno 80% glavnice kredita ne znači da je iznos kredita limitiran na 375.000,00 eura. 

Itekako može biti viši, i onda je stvar poslovne banke na koji način će osigurati od nemogućnosti otplate ostatak preko navedenog najvećeg iznosa. Imajte na umu da će banke u pravilu u slučaju klijenata manje veličine tražiti sudjelovanje u investiciji od bar 25%, a vrlo često 30% i više. Pogotovo ako je riječ o prvoj investiciji i investitor ne posluje dulje od 5 godina.

No bez obzira koliko uzimali i kakav rejting imali, jedno je neizbježno.

Prije nego što se krene u cijelu priču, valja imati realan, precizan i dobro osmišljen poslovni plan koji je osnova odobrenja budućeg kredita uz ostale prihvatljive pokazatelje.

 

Poslovni plan koji prolazi samo kad je stvarno dobar

Računajte kako morate u istom prikazati:

• Opis poslovnog modela i dosadašnjeg poslovanje – odlično ako je pozitivno godinama zaredom, prihvatljivo ako postoji objašnjenje za specifičnu situaciju a tim bolje ako je tekuća godina dobra
• Makro i mikro aspekt poslovanja - uz sektorsku analizu i faktore koji utječu na poslovanje
• Prikaz tržišta nabave i prodaje te konkurencije
• Tehničku analizu same investicije – što se investira, u kojem iznosu, koja se (ako je primjenjivo) službena dokumentacija institucija odnosi na predmet investicije, gdje se i od koga  nabavlja, ko je izvođač, čemu služi predmet nabave i ostala pitanja 
• Financijski plan – troškovnik i struktura investicije odnosno iz kojeg izvora koliko dolazi
• Projekciju prihoda i rashoda te pokazatelja - kako će investicija generirati prihod te koje troškove treba očekivati, kao i samu uspješnost te dokazati da se ne samo mogu vraćati glavnica i kamata, pokriti troškovi već i ostvariti dobit
• Analizu rizika odnosno penalizaciju projekcije - što ako stvari ne idu po planu tj ako su prihodi manji a troškovi veći

Bez detaljne razrade čak i najbolja moguća ideja neće proći.

Za ozbiljna ulaganja – novi HBOR-ov model financiranja

Isti dokument je conditio sine qua non i kod kreditiranja proizvodnje kojeg provodi sam HBOR i to u iznosu od 100.000,00 do 3.000.000,00 eura.

Financijskim instrumentom Krediti za modernizaciju proizvodnje financiraju se financijski održiva ulaganja koja doprinose poticanju produktivnosti i konkurentnosti mikro, malih i srednjih poduzetnika.

Prihvatljiva su ulaganja u materijalnu i nematerijalnu imovinu povezano sa:

• osnivanjem nove poslovne jedinice
• proširenjem kapaciteta postojeće poslovne jedinice
• diversifikacijom proizvodnje poslovne jedinice na proizvode koje dotična poslovna jedinica prethodno nije proizvodila 
• temeljitom promjenom u sveukupnom proizvodnom procesu postojeće poslovne jedinice

Prihvatljiva ulaganja moći će uključivati i sljedeće aktivnosti ako su povezane s „početnim ulaganjem“ iz članka 2. točke 49. Uredbe (EU) br. 651/2014:

• jačanje digitalnih vještina i edukacije zaposlenika za korištenje nabavljenih rješenja (uključujući e-Learning platforme)
• provedba novih/rekonstrukcija postojećih elemenata pristupačnosti (mjere u skladu s Tehničkim propisom o osiguranju pristupačnosti građevina osobama s invaliditetom i smanjene pokretljivosti (NN 12/2023))
• ulaganja u obnovljive izvore energije

Ovisno o uvjetima, korisnik kredita može ostvariti pravo na kapitalni rabat, odnosno otpis dijela glavnice kredita i to do 50%.

• Podijeli:

---

---